- ความวุ่นวายในตลาดวันนี้ S&P, EUR/USD, Bitcoin และ XAU/USD วันนี้
- การประชุม FOMC ทวีความร้อนแรงขึ้น เมื่อเจ้าหน้าที่เฟดขัดแย้งกันเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
- กองทุน ETF บิตคอยน์เผชิญอุปสรรค เนื่องจากยอดเงินไหลออกจำนวนมหาศาลทำลายความเชื่อมั่นของตลาด
- ค้นพบกลยุทธ์การซื้อขาย Parabolic SAR อันดับ 1 สำหรับมืออาชีพได้ในวิดีโอ YouTube ของเรา
เหลืออีก 3 ชั่วโมง: โปรโมชั่น Black Friday ของเราจะเริ่มเวลาเที่ยงคืน (เวลาสิงคโปร์)! 🔥
ช่วงเวลาที่นักลงทุนรอคอยมาทั้งปีใกล้จะมาถึงแล้ว 12:00 น. เวลาสิงคโปร์ที่ โครงการหลัก AFM One เปิดรับสมัครอย่างเป็นทางการสำหรับกิจกรรม Black Friday และสำหรับ 7 วันเท่านั้นคุณสามารถเข้าร่วมได้ $399 แทนปกติ $940.
นี่คือระบบการศึกษาการซื้อขายที่สมบูรณ์แบบ ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยคุณสร้าง ทักษะที่แท้จริง ความมั่นใจที่แท้จริง และความเชี่ยวชาญที่แท้จริง — ทีละขั้นตอนอย่างเป็นระบบและชัดเจน
และจำไว้ว่า:
มี ไม่มีการขยายเวลา ไม่มีการเปิดรับสมัครใหม่ และไม่มีรอบที่สองเมื่อประตูถูกปิดลง วันที่ 2 ธันวาคม เวลาเที่ยงคืนโอกาสนั้นหมดไปแล้ว ต้องรอจนถึงปีหน้า
หากคุณต้องการสิทธิ์ในการซื้อก่อนใครทันทีที่เริ่มวางจำหน่าย
ลงทะเบียนรอรับการแจ้งเตือนทันทีที่เปิดรับสมัคร
ความวุ่นวายในตลาดประจำสัปดาห์🔥
สำหรับความวุ่นวายในตลาดประจำสัปดาห์นี้ นี่คือสิ่งที่เรามีให้คุณในวันนี้:
ดราม่าในที่ประชุม FOMC ร้อนแรงขึ้น เมื่อเจ้าหน้าที่เฟดปะทะกันเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม 😬
ธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่งตกอยู่ในสถานการณ์ที่คล้ายกับกรณีของ... ดิ อเวนเจอร์ส: สงครามกลางเมือง — แต่แทนที่จะเป็นมหาอำนาจ กลับเป็นความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยและสุนทรพจน์ทางวิชาการ
คำกล่าวล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดทำให้เห็นชัดเจนในเรื่องหนึ่ง: ธนาคารกลางมีความเห็นแตกแยกอย่างมากว่าควรลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปในเดือนธันวาคมหรือไม่และตลาดต่างจับตาดูทุกเบาะแสราวกับว่าเป็นบทพูดที่หลุดออกมาจากที่ประชุม FOMC
มาดูกันว่าใครกำลังผลักดันให้ลดงบประมาณ ใครกำลังชะลอการลดงบประมาณ และทำไมค่าเงินดอลลาร์จึงไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณคาดหวัง
เจ้าหน้าที่เฟดกำลังกดปุ่มตื่นตระหนก
คนที่พูดเสียงดังที่สุดในห้องตอนนี้คือใคร? มิเชล โบว์แมน ผู้ว่าการเฟดซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเขากล่าวว่า “ถ้าเรารอต่อไปอีก ตลาดแรงงานจะพังทลายลง”
เธอกำลังเรียกร้องหา มีการลดงบประมาณ 3 ครั้งในปีนี้โดยให้เหตุผลว่าการล่าช้าในการดำเนินการอาจเสี่ยงต่อการชะลอตัวที่รุนแรงยิ่งขึ้น
นอกจากนี้ โบว์แมนยังลงคะแนนคัดค้านการคงอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากเธอต้องการให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงทันที 25 จุด ซึ่งถือเป็นสัญญาณคัดค้านที่ชัดเจนที่สุดครั้งหนึ่งที่เราเห็นมาตลอดทั้งปี
ร่วมเดินทางไปกับเธอ:
- วิลเลียมส์จอห์นประธานเฟดสาขานิวยอร์ก แสดงการสนับสนุนอย่างเปิดเผยต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
- สตีเฟ่น มิรันโดยเพิ่งเข้าร่วมกับฝ่ายของทรัมป์ และกล่าวว่าเขาจะยอมรับส่วนแบ่งที่น้อยลงหากนั่นเป็นสิ่งที่จำเป็นเพื่อให้ได้เสียงข้างมาก
- วอลเลอร์และคัชการีทั้งสองฝ่ายต่างมีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายทางการเงินและเริ่มกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับข้อมูลแรงงานที่อ่อนตัวลง
พวกเขากำลังรวมตัวกันและดูเหมือนจะเป็นเสียงข้างมากที่สนับสนุนการลดงบประมาณในการประชุมครั้งสุดท้ายของปี
เงินดอลลาร์ไม่สนใจ… แต่ยังไงก็เถอะ 💵
ตรงนี้แหละที่เรื่องเริ่มแปลก:
แม้ว่าโอกาสที่จะมีการลดงบประมาณในเดือนธันวาคมจะเพิ่มสูงขึ้น แต่ดอลลาร์ก็ปิดสัปดาห์ด้วยค่าเงินที่แข็งขึ้น
ทำไม? เพราะตลาดไม่ได้หมกมุ่นอยู่กับ 30 วันข้างหน้า แต่กำลังมองภาพรวมในระยะยาว เส้นทางอัตราทั้งหมด.
นักลงทุนทราบดีว่า:
- การลดในเดือนธันวาคมนั้นไม่สำคัญเท่าไหร่
- เฟดจะดำเนินการไปไกลแค่ไหนในปี 2025และ
- ไม่ว่าการคาดการณ์ใหม่จะแสดงให้เห็นถึงวงจรการผ่อนคลายทางการเงินที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นหรือไม่.
นั่นเป็นเหตุผลที่นักวิเคราะห์กล่าวว่า การประชุมในเดือนธันวาคมอาจดูสงบในเบื้องต้น… แต่ก็อาจก่อให้เกิดความเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาดได้ ผ่านการอัปเดตแผนภาพจุดและคาดการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่ๆ
กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 24 พฤศจิกายน 2025 (ที่มา: TradingView)
เหตุใดการเมืองภายในธนาคารกลางสหรัฐฯ จึงส่งผลกระทบต่อแนวโน้มในอนาคต 🏛️
ราวกับว่าเรื่องวุ่นวายเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยยังไม่พอ ความขัดแย้งระหว่างทรัมป์กับเฟดก็ยิ่งเพิ่มความร้อนแรงเข้าไปอีก
แผนการของเขาที่จะเสนอชื่อ สตีเฟ่น มิรัน การกระทำต่อคณะกรรมการบริหารส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่ความเป็นผู้นำที่ประนีประนอมและสอดคล้องกับนโยบายทางการเมืองมากขึ้น ซึ่งหมายความว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2025 อาจมีลักษณะแตกต่างจากในปัจจุบันอย่างมาก.
นี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเทรดเดอร์ถึงจับตาดูความคิดเห็นของโบว์แมนอย่างใกล้ชิด เธอไม่ได้แค่ไม่เห็นด้วยเรื่องจังหวะเวลาเท่านั้น แต่เธอกำลังสร้างเรื่องราวที่ใหญ่กว่านั้น:
ตัดตอนนี้เลย ไม่งั้นอาจต้องตัดมากกว่านี้ในภายหลัง
ตลาดแรงงานอ่อนตัวลงเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้
โบว์แมนได้เน้นย้ำสถิติหนึ่งที่ดึงดูดความสนใจของตลาด:
• การเติบโตของการจ้างงานในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา: เพียง 35,000 ตำแหน่งต่อเดือน
นั่นเป็นการชะลอตัวอย่างมาก ซึ่งส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น 98% สำหรับเดือนกันยายน ตามราคาตลาด
และถึงแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่เป็นไปในทิศทางที่ดีนัก แต่โบว์แมนก็เน้นย้ำว่า ราคาสินค้าที่พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากภาษีนำเข้าเป็นเพียงชั่วคราว นั่นหมายความว่าเฟดไม่ควรตื่นตระหนกกับตัวเลขเหล่านั้น
กล่าวอีกนัยหนึ่ง:
เราอาจมองข้ามความผันผวนของเงินเฟ้อได้ แต่การเสื่อมถอยของแรงงานนั้นไม่อาจมองข้ามได้
???? ข้อมูลเชิงลึกจากที่ปรึกษา Forex ของเอเชีย
ประเด็นสำคัญไม่ได้อยู่ที่การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพียงอย่างเดียว แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นภายในเฟดต่างหาก เมื่อผู้ที่ไม่เห็นด้วยมีทั้งนักเศรษฐศาสตร์รุ่นเก๋าและผู้ได้รับการแต่งตั้งทางการเมืองใหม่ๆ นั่นแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงไปสู่แนวทางที่ผ่อนคลายมากขึ้น
คาดหวัง:
- ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงในช่วงปลายปี,
- ความผันผวนสูงขึ้นในช่วงจุดแสดงราคาในเดือนธันวาคมและ
- มีความเป็นไปได้สูงที่ปี 2025 จะกลายเป็นวัฏจักรที่มีการตัดลดหลายครั้งไม่ใช่แค่ทำครั้งเดียวแล้วจบ
นักลงทุนควรจับตาการประชุมในเดือนกันยายนอย่างใกล้ชิด แต่ช่วงเวลาสำคัญที่จะส่งผลต่อตลาดอย่างแท้จริงอาจมาจากการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่ในเดือนธันวาคม
กองทุน ETF บิตคอยน์เผชิญอุปสรรคอย่างหนัก เนื่องจากเงินทุนไหลออกจำนวนมหาศาลทำลายความเชื่อมั่นของตลาด 😬
ตลาดคริปโตเพิ่งได้รับบทเรียนอันเจ็บปวด หลังจากความตื่นเต้น การไหลเข้าของเงินทุนจากสถาบัน และกระแส "เรากลับมาแล้ว" มานานหลายเดือน เครื่องจักร ETF ของ Bitcoin ก็พลิกกลับอย่างกะทันหัน
และไม่ใช่แค่แตะเบรกเบาๆ แต่เหมือนกับว่ามีคนดึงเบรกมืออย่างแรงขณะที่รถกำลังวิ่งด้วยความเร็วเต็มที่
นักลงทุนถอนตัว $ 3.5 พันล้าน จากกองทุน ETF ของ Bitcoin ในเดือนนี้ ทำให้เดือนพฤศจิกายนมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นเดือนที่... เดือนที่มียอดเงินไหลออกมากที่สุดในประวัติศาสตร์ของ ETF นับตั้งแต่ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวเปิดตัวเมื่อเกือบสองปีที่แล้ว
มาคลี่คลายความยุ่งเหยิงนี้กันเถอะ
ปริมาณน้ำไหลออกครั้งประวัติศาสตร์
กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) เคยเป็นดาวเด่นของวงการคริปโตเคอร์เรนซีมาเกือบหนึ่งปี พวกมันเป็นสาเหตุที่ทำให้กราฟทุกอันดูพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เป็นสาเหตุที่ทำให้วอลล์สตรีทกลับมาสนใจบิตคอยน์อีกครั้ง และเป็นสาเหตุที่ทำให้แบล็คร็อคกลายเป็นมาสคอตอย่างไม่เป็นทางการของคริปโตเคอร์เรนซี
แต่ตอนนี้?
เฉพาะ IBIT ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ BlackRock ยักษ์ใหญ่ ก็ขาดทุนไปแล้วถึง 2.2 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน
นั่นคิดเป็นเกือบ 60% ของเงินที่ไหลออกจาก ETF ทั้งหมด
นี่ไม่ใช่การแสวงหาผลกำไร
นี่ไม่ใช่ "การแก้ไขที่ดีต่อสุขภาพ"
นี่คือ ความเหนื่อยล้าของสถาบัน.
การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ยืนยันเรื่องนี้ได้เป็นอย่างดี ราชาแห่งคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงเหลือ... $80,553โดยฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ระดับกลางๆ 80 ดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์ แต่ยังคงลดลงในเดือนนี้และแทบจะรักษากำไรที่ได้มาในปี 2024 ไว้ไม่ได้
วงจรเลวร้าย: การไหลออกของเงินทุน ETF ยิ่งทำให้การร่วงลงแย่ลงไปอีก 🔄💣
นี่แหละคือส่วนที่อันตราย:
เมื่อ ETF ตกต่ำ Bitcoin ก็จะตกต่ำตามไปด้วย
เมื่อราคา Bitcoin ตกต่ำ กองทุน ETF ก็จะตกต่ำยิ่งกว่า
Citi Research ได้ทำการวิเคราะห์เชิงปริมาณแล้ว:
ทุกๆ 1 พันล้านดอลลาร์ที่ไหลออกจาก ETF จะส่งผลให้ราคา Bitcoin ลดลงประมาณ 3.4%
และในทางกลับกันก็เป็นเช่นนั้นเช่นกัน
วงจรป้อนกลับนี้อธิบายได้ว่าทำไม Bitcoin จึงไม่สามารถฟื้นตัวได้แม้จะมีปัจจัยมหภาคที่เอื้ออำนวยในช่วงต้นปีนี้
ด้วยเกือบ $ 3.5B ดึง และการนับนักวิเคราะห์ของซิตี้ยังได้เสนอเป้าหมายราคาที่ลดลงในช่วงสิ้นปีอีกด้วย $82,000 โดยสมมติว่ากระแสเงินไหลเข้าจะไม่ไหลกลับ
ตอนนี้?
พวกเขาจะไม่กลับมาแล้ว
กราฟราคา BTC/USD 5 วัน ณ วันที่ 24 พฤศจิกายน 2025 (ที่มา: TradingView)
เหตุใดการขายจึงล้นหลาม
ไม่ใช่แค่เหตุผลเดียว แต่เป็นส่วนผสมของหลายเหตุผล:
- ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงขึ้น เลื่อนความหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยออกไป
- ความสงสัยที่เพิ่มมากขึ้น เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าคริปโตเคอร์เรนซี
- กองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังยกเลิกการซื้อขายแบบ Basis Trade
- ผู้ใช้ ETF ใช้ประโยชน์จากความผันผวนเพื่อชดเชยสถานะอนุพันธ์
- ราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นกำลังแย่งความโดดเด่นของบิตคอยน์ไปบ้าง
แม้ว่าปริมาณการซื้อขาย ETF จะทำสถิติสูงสุดก็ตาม 11.5 พันล้านดอลลาร์ในวันศุกร์สิ่งที่สำคัญที่สุดไม่ใช่ความตื่นเต้น...
มันเป็นความกลัว
ปริมาณมาก + การไหลออกมาก =
ผู้ซื้อสถาบันเริ่มถอยห่าง
ภาพรวมที่ใหญ่กว่า: สินทรัพย์เสี่ยงกำลังได้รับผลกระทบในทุกที่ 📉
ไม่ใช่แค่เรื่องคริปโตเท่านั้น
- AI เล่น
- หุ่นยนต์
- เทคโนโลยีควอนตัม
- หุ้นโมเมนตัมที่มีค่าเบต้าสูง
- ชื่อมีม
ทุกคนต่างได้รับผลกระทบในเดือนนี้
แม้แต่ดัชนี S&P 500 ก็กำลังมุ่งหน้าสู่ผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม
นักวางกลยุทธ์ชั้นนำได้อธิบายเรื่องนี้ได้อย่างสมบูรณ์แบบ:
ปริมาณการไหลเข้าออกของ Bitcoin ETF กำลังกลายเป็นตัวชี้วัดความต้องการความเสี่ยงในตลาดโดยรวม
แล้วตอนนี้ละคะ?
ความอยากเสี่ยงกำลังลดลง
???? ข้อมูลเชิงลึกจากที่ปรึกษา Forex ของเอเชีย
การร่วงลงครั้งนี้ไม่ได้เกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานของ Bitcoin แต่เป็นเพราะ... ความดันระดับมหภาค, การจัดการความเสี่ยงระดับสถาบันและ การกระชับสภาพคล่อง ครอบคลุมสินทรัพย์เก็งกำไรทั้งหมด
ระวัง:
- การไหลออกของเงินจาก ETF จะทรงตัวในช่วงต้นเดือนธันวาคมหรือไม่
- ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการลดอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร
- ความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลให้กองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดภาระหนี้ลงอีก
- ความสามารถของ Bitcoin ในการป้องกัน ช่วงราคา 80–82 ดอลลาร์เส้นแบ่งเขตใหม่
หากกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ ETF กลับมาเป็นบวกอีกครั้ง บิตคอยน์อาจฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็ว
ถ้าไม่?
ตลาดอาจกำลังเตรียมรับมือกับการปรับตัวลงอีกระลอก
มีมแห่งวัน🤣
ไม่มีอะไรที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดได้มากเท่ากับการที่คุณเดินออกไปแค่ 37 วินาที ☕
เมื่อแผนการซื้อขายของคุณที่วางไว้ล่วงหน้ามาเจอกับปฏิกิริยาของตลาดที่บอกว่า "เดี๋ยวฉันจัดการเอง" 🍺
